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棉花形势月报:棉花采摘进度加快 商业库存持续增加

时间:2022-11-22 18:48作者:未知

十月,全球经济增长预期放缓,消费需要转弱,大宗产品承压运行,国际棉价持续走低,国内棉价弱势运行,跌幅小于国际,内外棉价差持续收窄。国内棉花处于采收高峰期,采摘进度快于去年同期,部分区域因疫情管制,交售进度同比略慢。回收、加工有序推进,加工量持续增加,因为新疆部分地区跨区回收受限,加工进度仍慢于去年。纺织市场整体偏弱,材料需要不振,商业库存伴随新棉上市继续增加,但同比仍降低。中国棉花协会预计2022/23年度,全国棉花总产607.7万吨,同比增长5.3%;消费量和进口量分别为760万吨和170万吨;出口为3万吨;期末库存846.7万吨,同比增长1.8%。

1、全国棉花采摘进度快于去年

十月,全国棉花进入集中采摘交售期,受棉价较低及疫情影响,交售进度慢于长期。分地区看,新疆棉区进入采摘及大规模回收期,但部分区域因疫情管控缘由,劳力短缺,同时因为棉价未达到预期,棉农惜售心情绪较重,交售进度较慢;长江流域受前期紧急干旱影响,棉花产量降低,采摘进度慢于去年,棉价同比降幅较大,棉农交售不积极,交售进度较慢;黄河流域棉区下半月气温较低,棉农抓紧时间收成其他作物,所以棉花采摘工作放缓,交售量不大。截至十月31日,全国棉花采摘进度为82.5%,同比快10.1个百分点;交售进度为56.6%,同比慢2.3个百分点。当月全国棉花平均交价格格为5.8元/公斤,同比下跌44.6%。

2、购销双方均小心加工量同比降低

加工量持续增加,但加工进度仍慢与去年,重要原因是新疆跨地区流动受限、棉农因为种植本钱增加收益降低多在观望,轧花厂常见小心回收。籽棉回收价格在期现货市场的带动下先涨后跌,新疆机采棉上市量大幅增加,因为9月份价格以手摘棉为主,十月籽棉回收均价环比仍有小幅下跌,中国大陆回收价格受新疆棉出疆受限等原因影响环比上涨。截至十月31日,全国799家400型棉花加工企业,加工总量约为85.87万吨,同比降低43.9%,其中,新疆加工总量约为84.89万吨,同比降低44.5%;中国大陆样本企业加工总量为9863.77吨,同比降低28%。全国平均回收价格为6.1元/公斤,同比下跌42.1%,其中,新疆籽棉回收价格6元/公斤,同比下跌43.8%;中国大陆籽棉回收价格7.9元/公斤,同比下跌17.1%。

据中国棉花公证检验数据统计,截至十月31日,2022年度全国共有363家400型棉花加工企业进行公证检验,检验量约20.98万吨,同比降低81.1%,今年新棉检验量大幅降低,已检出棉花的水平指标中颜色级、纤维长度指标好于去年,马克隆值与断裂比强度低于去年。

3、内外棉价持续回落外棉跌幅大于国内

十月,国内新棉上市量不及预期,国内棉花市场资源提供趋紧,现货价格行情走势强于期货,但纺织市场旺季不旺,材料采购多保持就近按需购买,国内价格止跌趋缓。国际棉价受欧美通胀加剧、紧缩预期增强、欧洲央行加息及美国农业部十月供需报告大幅下调全球棉花消费量等原因影响连续下跌,跌幅大于国内,内外棉价差继续收窄,月末回正;十月31日中国棉花价格指数为15496元/吨,较上月末下跌0.04%,同比下跌30.51%,月均价为15722元/吨,环比上涨0.24%,同比下跌26.7%;同期,Cotlook A指数为89.5美分/磅,环比下跌13.8%,同比下跌27.3%,折1%关税价格为15305元/吨,低于国内棉价191元,较上期缩小1986元。

4、商业库存环比增加

十月,新棉上市量持续增加,棉企积极销售,纺织企业订单不足,开机率降低,棉花需要依旧较弱,商业库存环比虽有所增加,但低于去年同期。新疆月前期回收、加工和货运物流受限,进度较慢,但后期渐渐有所缓解,出疆棉总量环比有所增加。截至十月31日全国棉花商业库存232.03万吨,较上月增加39.02万吨,增幅20.22%,低于去年同期51.61万吨。当月新疆棉花专业仓储库出疆发运量为34.46万吨,环比增加7.17万吨,高于去年同期16.41万吨。

5、纺织品产量环比、同比均降低

纺织消费较弱,部分纱厂成品库存重压增加,商品以降价去库存为主,纺织品产量降低,纺织企业材料采购多随用随买。据调查,十月,纱产量环比降低了8.9%,同比降低6.8%,布产量环比降低了9.2%,同比降低7.6%。截至十月31日,纺织企业棉花工业库存量为46.51万吨,较上月底降低7.05万吨,同比降低37.94万吨。

6、储备棉轮入月成交率20%

十月中央储备棉计划采购10.80万吨,实质成交2.12万吨,成交率20%。平均成交价格15865元/吨,较上月上涨146元/吨,成交最高价为15961元/吨;成交最底价为15754元/吨。

11月9日,有关部门决定2022年度第一批中央储备棉轮入于11月11日截止;后续将依据棉花市场调控需要和新棉回收形势等,择机启动第二批中央储备棉轮入。

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