百川理财网-理财产品_如何理财_理财技巧

证监会深化公司债券注册制改革

时间:2022-11-19 09:47作者:未知

公司债券市场迎来改革举措。11月18日,证监会发布新起草的《关于深化公司债券注册制改革的指导建议》和《关于注册制下提升中介机构公司债券业务执业水平的指导建议》,并向社会公开征求建议。

深化公司债券注册制改革

督促中介机构归位尽责

《征求建议稿》对深化公司债券注册制改革,作出了系统性规范安排,提出优化公司债券审核注册机制、压实发行人和中介机构责任、强化存续期管理、依法打击债券违法违规行为等四方面12条手段。

《指导建议》则主要从证券公司债券业务执业规范、提高证券服务机构执业水平、强化质控、廉洁需要和投资者保护、依法加大监管、健全立体追责体系等五方面14条手段,推进债券市场中介机构归位尽责。

优化公司债券审核注册体系

提升优质企业筹资便利性

《征求建议稿》优化了公司债券审核注册体系,包含强化以偿债能力为重点的信息披露需要;打造分工明确、高效衔接的审核注册步骤;健全全链条监管规范安排,强化“受理即纳入监管”需要,完善与注册制相适应的事中事后持续监管机制;加大对交易平台发行审核工作的监督检查和指导,督促交易平台打造完善水平控制体系和廉政监督机制等。

依据《征求建议稿》,发行人应当严格履行本息偿付义务,做好筹资统筹规划,防范高杠杆过度筹资;加大募筹资金管理,规范募筹资金用,严禁挪用募筹资金等行为;加大募筹资金管理,规范募筹资金用,严禁挪用募筹资金等行为。

根据扶优限劣的原则,《征求建议稿》进一步提升了优质企业筹资便利性,对弱资质企业加大把关,积极服务国家重大策略和实体经济重点范围,并压实中介机构“看门人”责任,健全中介机构执业能力评价体系,强化评价结果运用。

《征求建议稿》还对公司债券存续期管理作了安排,需要持续健全债券违约风险解决机制,完善债务管理工具有关规范安排,鼓励通过多种方法推进违约债券有效出清,并提出加强对债券紧急违法违规行为的查处力度,完善适应不同债券种类和风险特点的投资者适合性管理规范等。

对中介机构债券业务全覆盖

健全立体追责体系

从项目遴选把关、信息披露、发行承销、受推广托管理等环节,《指导建议》对证券公司债券执业提出了全方位需要,集中解决债券承销和受推广托管理环节存在的突出问题。

依据《指导建议》,会计师事务所应完善水平控制体系,加大债券审计业务的风险评级管理。律师事务所应打造完善业务水平和执业封控机制,并对会计师和律师执业全步骤水平控制提出明确需要。信用评级、资产评估等机构应提升执业水平。

同时,《指导建议》强化了质控、廉洁需要和投资者保护,进一步突出了防范债券发行中商业贿赂、不当承诺等廉洁风险点,需要主承销商督促发行人自觉强化法治意识、诚信意识,完善投资者教育与信息交流机制。

除此之外,《指导建议》提出了下一步工作重点,包含健全监管规范规则、加大中介机构检查督导和强化公司债券承销分类管理等,并健全了立体追责体系,严肃查处中介机构及其责任人未勤勉尽责、“结构化”发债和返费等违法违规行为,对重大违法违规行为加强稽查处罚力度。

版权保护: 本文由 百川理财网 原创,转载请保留链接: http://www.bj12343.cn/Bonds/20221119/25245.html